企服回暖不及预期，Chatgpt重燃AI赛道| 凯联资本产业研究院企服投融资23Q1季报

目录

一、整体:23Q1全市场投融资回暖迹象不及预期

1.1  全市场投融资笔数及融资总金额均出现环比下滑

1.2  企服早期项目数量占比大幅提升,受此影响融资总金额降幅明显

二、企服细分:Chatgpt重燃人工智能赛道投融资热情

2.1  企服赛道一级分类:各领域融资笔数均呈环比下降,技术服务类企业融资金额逆势上涨

2.2  企服赛道二级分类:趋势分析及典型案例

       技术服务:受益于Chatgpt等AIGC应用热潮,人工智能领域成为融资焦点

       通用业务:IT及开发者服务类融资仍占据榜首,多家RPA企业获新一轮融资

       垂直行业:工业企服融资热度不减,物流赛道关注度提升

       典型案例:2023年Q1中国企业服务细分领域单笔融资3亿元以上典型案例

在数字经济时代背景下,中国企业服务市场经过20余年的发展积淀,当前正处于加速发展期。历经疫情低谷后,企业服务行业发展进入新的拐点,行业玩家及投资者们正蓄势待发,期待创造新一轮丰绩。长期以来,企服市场一直是一二级市场的关注焦点,通过分析投融资信息可以快速了解市场现状与最新动态。

本篇内容,凯联资本产业研究院基于2023年Q1企名片数据,按照自定义范畴和关注重点进行数据处理后(处理方式同《凯联产业研究院丨2021企业服务投融资分析年度报告》第一章),对企业服务市场投融资情况进行研究分析。后续将持续推出季度企业服务市场投融资跟踪报告。 

1、整体:23Q1全市场投融资回暖迹象不及预期

1.1  全市场投融资笔数及融资总金额均出现环比下滑

全市场融资情况:历经疫情低谷后,资本市场对于23 Q1融资数据普遍持积极乐观态度。然而经处理及加工全市场融资数据来看,整体融资笔数及融资金额较22 Q4数据均出现环比下滑,23 Q1投融资回暖迹象不如预期。根据企名片原始数据显示,Q1中国共发生2247起投融资事件,环比下降8.1%,根据企名片参考转化金额统计,Q1总计已知投融资金额达1635亿元,环比下降21%。

主要行业融资情况:根据企名片数据及凯联资本产业研究院定义与加工数据,选取其中获投笔数较多的六大行业来看,先进制造领域融资数量逆势攀升,环比上升10.64%,其他领域融资笔数均呈下降趋势,其中文娱传媒领域降幅最大,融资笔数环比下降13.95%。

1.2  企服早期项目数量占比大幅提升,受此影响融资总金额降幅明显

企服领域投融资情况:聚焦于企业服务赛道,经凯联资本产业研究院定义与加工数据显示,2023年Q1企业服务领域共发生439笔融资,较22年Q4环比下降8.7%;23年Q1总计已知投融资金额317.75亿元,环比下降16.31%,单笔融资均额0.62亿元,环比下降6.56%。

融资阶段及轮次:Q1企业服务融资事件中,早期项目占比提升至78%,中后期项目数量占比减少。其中E-PreIPO轮融资事件仅出现一例:信息数据安全整体解决方案服务商“观安信息”获得近3亿元E轮融资。

2、企服细分:Chatgpt重燃人工智能赛道投融资热情

2.1  企服赛道一级分类:各领域融资笔数均呈环比下降,技术服务类企业融资金额逆势上涨

细分领域融资笔数与金额:23年Q1各细分领域融资笔数均呈现不同程度的下滑,其中技术服务共发生144笔融资,环比下降5.3%,通用业务共发生104笔融资,环比下降10.4%,垂直行业类企服对应191笔融资事件,环比下降9.5%。然而受益于Chatgpt等AIGC热潮,技术服务企服领域发生多笔人工智能相关大额融资,融资总金额逆势上涨,达到125.2亿元,环比上升19.3%。与之相反,垂直行业类企服融资金额持续下跌击穿近两年该领域季度融资总金额下限,达到101.18亿元,环比下降41.4%。通用业务领域Q1融资总金额与22年Q4基本趋平达到39.54亿元,环比下降1.33%。

2.2 企服赛道二级分类:趋势分析及典型案例

• 技术服务:受益于Chatgpt等AIGC应用热潮,人工智能领域成为融资焦点

Q1技术服务类企服融资笔数下降但融资总金额攀升,其中人工智能类企业受益于Chatgpt等AIGC应用热潮成为本期热点融资领域。

人工智能领域Q1共计发生46笔融资,融资总额53.86亿元。其中AIGC方向的初创公司涌现:原美团联合创始人王慧文设立的“光年之外”获2.3亿美元天使轮融资,AI模型部署优化技术提供商“清昴智能科技”,AIGC技术研发商“西湖心辰”、AIGC智能内容营销科技公司“Fancy Tech”,超拟人大模型研发商 “聆心智能”、AI图像生成技术服务商 “TIAMAT”分别获得天使轮-A轮不等的早期融资。

数据服务领域共计获得19笔融资对应9.22亿元。典型案例包括:日志管理与分析平台开发商“日志易”获华为哈勃C轮融资,数据基础设施整体解决方案提供商“华瑞指数云”获近亿元Pre-A轮融资。

信息安全领域共计获得27笔融资对应22.72亿元。其中工控信息安全仍是当下的投资热点。工控信息安全服务商“天地和兴”、“烽台科技”、“六方云”分别获得D+轮、B轮、C++轮融资。

区块链领域热度不减,共计获得15笔融资及4.5亿融资总额。典型案例包括:Web3加密服务提供商“Mask Network”获得500万美元C+轮融资、区块链 BaaS 云服务商“宇链科技”获B轮融资。

除上述典型领域外的云服务、物联网、地理信息等领域本期发生融资笔数较少。典型案例包括:云边端全场景解决方案提供商“中国电子云”获新一轮战略融资、云原生操作系统公司“DaoCloud 道客”获近亿人民币C轮融资。智能物联终端产品研发商“润芯微科技”获A轮融资、时空智能大数据服务公司“箩筐”获2.2亿美元战略融资。

• 通用业务:IT及开发者服务类融资仍占据榜首,多家RPA企业获新一轮融资

IT及开发者服务仍占据最高融资笔数及融资金额位列,总计63笔融资事件对应12.7亿元。其中96%的融资事件趋于早期投资,重点关注项目包括:云原生低代码开发平台“飞速创软”、IT服务监测运维软件研发商“CloudSino云新信息”、人工智能制程控制工业软件开发商“芯率智能”等项目。

营销销售及工费税法类企业仍保持融资热度,其中营销销售领域典型案例包括:私域流量营销服务提供商“大人集团”获C+轮融资、大数据营销平台“驰骛科技”获B轮融资。工费税法类典型案例包括:智能全场景资金管理解决方案提供商“司库立方”获B+轮融资、票税数字化解决方案提供商“小望科技”获B+轮融资。

协同办公及其他通用业务领域呈上升趋势,融资笔数较上季度有所增加。协同办公领域典型融资案例包括:业财法一体化合同管理平台开发商“甄零科技“、协同办公开源软件开发商“AFFiNE”分别获得A+轮及Pre-A轮融资。其他通用业务中,"金智维"、“壹沓科技”、“Naturobot”、“九科信息”  等多家RPA企业获得新一轮融资。

人力资源及供应链及采购领域本期融资笔数有所减少。典型案例包括:数智化校园招聘服务商“牛客网”获5000万美元B轮融资、供应链决策中台服务商“蓝幸软件”获A+轮融资。

• 垂直行业:工业企服融资热度不减,物流赛道关注度提升

工业领域一骑绝尘,Q1共计发生56笔融资事件对应总投资额43亿元。其中京东工业获3亿美元B轮融资成为本期重点融资事件,当前京东工业已递交港股上市招股书。除此以外,工业软件仍是本期融资热点方向,“新迪数字”、“益模科技”、“数禺科技”等多家企业获得新一轮融资。

医疗健康领域融资热度保持趋平,但融资项目以早期项目为主,因此融资总金额大幅下滑,Q1共发生27笔医疗企服融资事件对应总投资额约7亿元。典型案例包括:医用耗材管理智能决策服务提供商“医贝云服”、互联网医疗服务平台“朗森特”获B轮融资。

交通运输领域共发生16笔融资事件对应8亿元总投资金额。典型案例包括:汽车智能化服务商“镁佳科技”获D轮融资、智慧出行平台“蘑菇车联”获B轮融资、汽车云计算解决方案提供商“智协慧同”获A+轮融资。

能源水利领域融资热度骤降,共计发生9笔融资对应1.6亿融资额。其中储能系统供应商“乐驾能源”、“互宇数能”获得B轮融资、发电企业移动管理平台提供商“Togeek”获C轮融资。

建筑及房产家居、物流领域融资回暖,建筑工程虚拟现实技术解决方案提供商“魅客科技”获B轮融资、道路货运车辆公共监管与服务平台“中交兴路”获B+轮融资。

金融、零售电商、农业领域融资笔数浮动较小。重点关注项目包括:量化交易技术服务提供商“量锐科技”获C轮融资、互联网+电商服务平台“优物购商城”获1800万美元天使轮投资、农业大数据产品与解决方案提供商“中农阳光数据”获B轮融资。

除上述典型领域外的城市及政务、教育、餐饮酒店等领域本期发生融资笔数较少且出现下滑趋势。典型案例包括:智慧城市技术服务和运营商“软通智慧”获C轮融资、教育机构及政府单位云计算解决方案提供商“三盟科技”获B+轮融资、酒店信息化平台运营商“绿云软件”获D轮融资。

• 典型案例:2023年Q1中国企业服务细分领域单笔融资3亿元以上典型案例

以下为本季度单笔融资3亿元以上典型案例,其中工业供应链全链路数智化综合解决方案提供商京东工业为2023年Q1企服赛道下已披露融资金额中获投金额最高的企业,融资总额达3亿美元。据悉3月30日,京东工业递交招股书,拟香港IPO上市。

以上内容是凯联资本产业研究院对企业服务领域的研究尝试,我们将长期关注企业服务及其细分领域的发展,持续扩展、更新、迭代分析角度与范围,期待和产业界、研究界、投资界的同仁探讨交流。

凯联资本长期关注企业服务、数据服务、网络安全、工业互联网、数字基建等多领域的投资机会,已投项目包括浪潮云、航天云网、安天科技、元年科技、优诺科技、志翔科技等领军企业。

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