巴菲特苹果持股腰斩 马斯克评巴菲特持有巨额现金

巴菲特苹果持股腰斩 马斯克评巴菲特持有巨额现金2024年上半年,巴菲特的投资主线之一就是卖苹果、存现金。

北京时间8月3日晚,巴菲特伯克希尔·哈撒韦公司发布了2024年第二季度财务报告:纯利润303.48亿$,收入936.53亿$,均超出市场预测。

最值得注意的是,伯克希尔在第二季度出售了3.89亿股苹果股权,达到49%,这是出乎意料的。第二季度末,伯克希尔的现金储备为2769亿美元,再创新高。

苹果的仓位下降49%

伯克希尔·哈撒韦第二季度的财务报告显示,该公司净利润为303.48亿$,去年同期为359.12亿$,远远超过市场预期的177.86亿$;936.53亿$,去年同期为925.03亿$,超过市场预期的910.9亿$。巴菲特苹果持股腰斩 马斯克评巴菲特持有巨额现金

与此同时,伯克希尔二季度的投资收益为187.5亿美元,去年同期为258.69亿美元。

交易方面,第二季度末,伯克希尔拥有苹果约4亿股股权,比第一季度末的7.89亿股卖出49%。苹果市值842亿美元,比第一季度末的1743亿美元缩水了52%左右。截至第二季度末,伯克希尔拥有苹果约2.6%的股权。

2024年二季度的销售行为在市场预测中,但销售范围接近“腰斩”仍在意料之外。

自2023年第四季度以来,伯克希尔大幅出售苹果股引起了市场的关注。2023年第四季度,伯克希尔出售了近1000万股苹果股。2024年第一季度末,伯克希尔的苹果市值从1743亿美元下降到1354亿美元,据机构估计,已减持近1.16亿股。现在又出售了约3.89亿股,明显逐季扩大。巴菲特苹果持股腰斩 马斯克评巴菲特持有巨额现金

外界非常关注巴菲特卖苹果的交易。在2024年5月初的股东大会上,巴菲特给出了一些原因:增加现金头寸和增加资本利得税的可能性。

巴菲特说,(5月初)联邦的资本利得税率是不久前为21% 过去甚至高达35% 52%。他担心,随着政府寻求减少预算赤字,未来资本利得税税率可能会再次上升。因此,在低税率的前提下卖出苹果股票,及时盈利。

回到苹果本身,巴菲特说,苹果的价值并没有改变。“到今年年底,除非有戏剧性的事情足以改变投资逻辑,否则苹果仍将是伯克希尔最大的投资。”

尽管苹果在第二季度削减了49%的仓位,但苹果仍然是伯克希尔最大的重仓。

截至第二季度末,伯克希尔的前五大投资是:苹果($842亿)、美国银行(411亿美元)、美国运通(约351亿美元)、可口可乐(255亿美元)、雪佛龙(186亿美元),五大重仓排名与一季度相同。巴菲特苹果持股腰斩 马斯克评巴菲特持有巨额现金

现金储备创新高,达到2769亿美元

财务报告显示,伯克希尔二季度净卖出价值755亿美元的股票。

在减少股票仓位的同时,现金储备再创历史新高,达到2769亿美元,较一季度末的1890亿美元增加31.74%。

巴菲特在5月初的股东大会上透露,他将继续扩大现金头寸,称第二季度末可能达到2000亿美元。

现金储备的增加可能与难以找到投资方向有关。巴菲特在股东大会上表示,除非能找到风险小、回报丰厚的投资方向,否则不会花这笔钱。

5月初,巴菲特提到,目前利率较高,现金等无风险资产回报率较高。不过,巴菲特也笑着说,即使目前利率只有1%,仍会有大量现金。考虑到市场投资方向难以找到,以及全球不确定性,目前储存现金是更好的选择。

苹果在第二季度减持股份,伯克希尔在第三季度指出了第二大重仓股——美国银行。

SEC(美国证券交易委员会)最近披露的信息显示,伯克希尔在7月17日至8月1日的12个交易日内销售了约9042万股,约38亿$。伯克希尔仍拥有美国银行9.42亿股,是美国银行的最大股东。

马斯克在第二季度将现金储备增加到2770亿美元时表示,巴菲特显然预计市场将以某种形式回调,或者只是觉得没有比美国国债更好的投资了。美联储需要降息,他们不这样做是愚蠢的。