7年SEC调查马拉松落幕，吴征接受和解为胜利付出代价 || 深度

7年SEC调查马拉松落幕，吴征接受和解为胜利付出代价 || 深度

7年“马拉松”式调查，终于要画上句号了。

今年8月，据美国SEC官网显示，针对美国NASDAQ上市公司Ideanomic的调查，迎来和解大结局。

根据协议，时任Ideanomic董事长的著名投资家吴征博士，在接受20万美金罚款和一定期限内禁止担任上市公司董事和高管的行政处罚的同时，SEC与当事人在其不承认原拟民事起诉中全部指控的条件下达成了和解。

对此，吴征的代理律师Paul Fisherman第一时间作出公开声明表示：“我们为吴征博士数十年来长期为创造就业及打造国际化产业的记录感到骄傲。吴博士也为这个延续了7年的事件终于得已结束感到满意。”

他补充道，“作为一个成功的致力于可持续发展及面向未来的投资家，吴博士将继续在他认为重要的产业中，发现，支持及赋能企业家的发展。”

“荒诞离奇”的调查

“其中故事荒诞离奇，比小说、电视剧更胜一筹。”有消息人士透露，这则发起于2017年的调查，别有隐情。

该消息人士称，事件起因是某二人在与吴征完全无个人恩怨的情况下，因不满其在国际关系等事务中所起的正面作用，于是决定在2017年开启“打压”之路，竭尽全力用在美拥有的政治资源来“设局”。

根据消息人士的陈述，多年来，几乎每周，此二人在海外自媒体上都称吴征为中国势力的“海外总代理”，更曾多次在直播中公开扬言，“要不择一切手段通过SEC将吴征先生送入监狱”。

现实来看，他们组织发起了两次大规模股市做空及多次黑客攻击，甚至雇了某华尔街证券公司前高层，潜伏打入Ideanomics 搜集信息，后者又很快离职充当告密人，继而转变立场支持吴征先生方。

如今，“始作俑者”的二人都已经被判有罪，锒铛入狱。其中一人已经服刑；另外一人被美国联邦政府起诉20多项罪可达100多年累积刑期，已于上个月被陪审团宣布有罪判定，正在等待11月19号的刑期确定。

至此，这场由上述二人而起的7年拉锯战宣告结束。

“过程也是惊险。”消息人士说。为了应诉，吴征找来Paul Fisherman作己方律师。资料显示，Paul Fisherman曾担任美国联邦大区检察官和联邦司法部助理部长，因其职业成就与专业素养在美国司法界享有盛誉。

在调查中，吴征方美国律师提供了超过一百万页的巨量文件证据，以及大量的正面证据，SEC可谓是势在必得，但最后也接受了吴征不承认任何指控的前提下了结的解决办法。

消息人士还表示，调查涉及的Ideanomics 公司，本是吴征为了帮助多年的朋友避免破产而应邀仗义参与的，此番也算是保住了所有上市公司股东的利益。

值得注意的是，在对方长期疯狂的攻势之下，吴征只用了2年时间，便将一个当时已经资不抵债、市值仅3000万美元的上司企业，做到了细分市场领军企业，市值站上30亿-50亿美元高位，且握有大量资金。

吴征的商业才干，至今仍为当时的诸多股东们称道。

2020年，吴征在SEC连续数年公开调查后不得已完全退出该企业，原始大股东回归掌舵却连续投资失误，3年内花费近10亿美元巨资收购了多个初创企业，结果业绩失利跌回原型。

“明智和理性的选择”

北京中执达律师事务所张羽律师表示，吴征在该阶段接受和解，代价显然远低于未来可能因诉讼产生的巨额美元律师费及消耗漫长时间精力等其他成本，是较为明智和理性的应对选择。尽管当事人付出了代价，但该事件本身也是同类SEC调查案件中较为罕见的轻罚。

根据SEC最新公布信息，其对吴征主要是涉嫌误导的指责，原因是公司曾发布2018年度财务预测3亿美元销售额，最后只完成了1.4亿美元。

且不提根据美国上市公司治理规则，吴征作为执行董事，根本不可以参与全由独立董事组成的财务及审计委员会工作，而公布年度财务预测恰是该委员会的工作，而非由吴征主导。

另外公司也曾公开披露财务预警表示，造成销售总额不如预期是因为，当时美国审计公司总部在SEC调查的大背景之下，以某新加坡合作伙伴与上市公司新加坡分公司使用同一个地址产生被质疑关联交易的风险为由，不敢确认多笔实际已经发生的近1.8亿美元收入。  

尽管SEC的败面很大——按照公开记录，近年来SEC在法庭上输的案子并不少，以至于上个月美国议会通过法案要求SEC进行方式整顿。

一如2010年，戴尔公司就会计方面的指控与SEC达成和解；2018年，特斯拉与SEC达成和解，当日股价大幅拉升6.55%；再到今年，加密货币公司Terraform Labs及该公司首席执行官、LUNA币主要开发者Do Kwon与SEC和解......

据报道，SEC在2023财年共发起了784项执法行动，罚没近50亿美元。这是SEC历史上第二高的罚没金额，仅次于2022财年。其中包括33.69亿美元的不当得利追缴和预判利息以及15.80亿美元的民事罚款，这两项金额也是有史以来第二高的数额。

▲2023年SEC执法行动概况，图源光曦国际

对比来看，截至今年，该项调查已持续7年，SEC投入的人力成本、时间成本、行政成本，初步预估已经超过2000万美元。相较于此，最终20万美元的和解费用，显然远低于SEC的成本，和吴征未来将因诉讼产生的千万级美元律师费及几年时间精力等其他成本。

进一步分析来看，耗费2000万美金调查费用最后仅以20万罚款和解，这个调查的性质可以说是一目了然。

同时，吴征从2020年起就暂不担任上市公司高管及董事，因而SEC的行政处罚对其也无实质影响。

前述消息人士也直言，在始作俑者二人双双入狱定罪后，吴征接受任何胜利都会有代价的事实，“选择与SEC握手言和，翻篇前行再战江湖，确是智慧及理性选择。”