中国船舶拟吸收合并中国重工 两家公司市值合计接近2700亿元

中国船舶拟吸收合并中国重工 两家公司市值合计接近2700亿元9月2日夜间中国船舶(600150)、中国重工(601989)同时公示,中国船舶拟通过向中国重工全体股东发售A股个股的方法换股吸收合并中国重工。当天,双方已签订了《吸收合并意向协议》。

公告显示,本次交易构成关联交易,预估组成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组,本次交易不会造成公司实际控制人变动。

因本次交易尚处于筹备环节,相关事项仍存可变性,为确保公平信息披露,维护投资者利益,以免造成企业股价异常波动,依据上海证券交易所的有关规定,中国船舶与中国重工均将自2024年9月3日(星期二)开市起逐渐停牌,预计停牌时间不超过10个交易日。中国船舶拟吸收合并中国重工 两家公司市值合计接近2700亿元

目前,俩家公司市值总计贴近2700亿元。截至9月2日收市,中国船舶报34.9元/股,总市值达1561亿元;中国重工报4.98元/股,总市值为1136亿元。

公开资料显示中国重工为领先的舰船研发设计制造上市企业,关键业务涵盖深海防务及海洋开发装备、海洋运输装备、海底装备及舰船维修改造、舰船配套及机电装备、战略新兴产业及其它等五大板块。

而中国船舶主要业务包括造船业务(军、民)、修船业务、海洋技术及机械设备等,系中国规模最大、技术最先进、产品构造最全的造船旗舰上市企业。

中国重工由中国船舶重工集团有限公司持仓34.53%,中国船舶由中国船舶工业集团有限公司持仓44.47%,而中国船舶重工集团有限公司与中国船舶工业集团有限公司都由中国船舶集团有限公司100%持仓。

船舶总装做为中国船舶集团军民船业务的核心业务,主要由所属原两个集团上市公司中国船舶、中国重工担负。中国船舶拟吸收合并中国重工 两家公司市值合计接近2700亿元

而中国船舶、中国重工经过多年发展深耕,均构成了包含船舶制造、船舶检修、机械设备等船舶总装产业链生产制造体系,面对海洋安全、海底科研与资源开发等战略任务必须,持续推出世界领先的军民用产品。

在此大环境下,中国船舶、中国重工在船舶总装行业业务重叠度很高,组成同业竞争。

对此公示还表示,此次吸收合并是为进一步聚焦国家重大战略和兴装强军主责主业、加速船舶总装业务高质量发展、标准同业竞争、提高上市企业经营质量。

2024年上半年,航运市场在火爆困境等因素影响下上位增涨,运力规律性交替、海工作绿色变革等因素不断推动造船市场需求旺盛,船舶领域维持高景气度。

依据克拉克森数据,2024年上半年全球共成交新船1247艘、7724.8万载重吨(同比增长24.4%);共交货船舶1282艘、4751.5万载重吨(同比增长1.8%);截至2024年6月底,手执船舶订单6388艘、3.14亿载重吨(同比增长18.5%)。

上半年,新造船价钱靠近历史峰值。2024年6月,克拉克森新船物价指数收报187.2点,较年初提高3.8%,与2008年的峰值仅差2.3%,为2008年至今的次上位。目前全球船企手执订单规模大,生产排表已来2028年,用工成本飙升、供应链压力较大、高技术船舶占比提升等因素一同推高修建综合成本,船企议价权不断提升,后面船价依然具有上涨动力。中国船舶拟吸收合并中国重工 两家公司市值合计接近2700亿元

在市场需求旺盛、订单充裕、产品结构优化等诸多利好因素驱动下,全球造船公司盈利能力广泛提高。同时,全球航运业手执订单规模已超3亿载重吨,领域生产保障指数超出3.5年,订单规模庞大、高技术船舶占比提升提升,进一步加重公司生产负荷,累加劳动力供给不够、主要设备与绿色机电设备供应紧张,给船企生产交货产生较大压力。

2024年上半年,我国航运业三大指标世界领先。

据工业和信息化部发布的数据,上半年我国造船竣工量2502万载重吨,同比增长18.4%;新接订单量5422万载重吨,同比增长43.9%;截至6月底,手执订单量17155万载重吨,同比增长38.6%。依据中国船舶集团经济研究中心预测,2024年新船订单量预计超过1亿载重吨。

在此背景下,2024年上半年,中国船舶及中国重工业绩均出现翻倍增长。期内中国船舶实现营业收入360.17亿元,同比增长17.99%;完成归母净利14.12亿元,同比增长155.31%。中国重工实现营业收入221.02亿元,同比增长31.05%;完成归母净利5.32亿元,同比增长177.13%。